僅為紀錄, 非投資建議
投資有風險, 買賣請小心
投資は自己責任でお願いします。
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2024 Q4 時, 找日圓計價的基金, 理專推薦這檔,
2024 年底時, 想想來買一些, 同時來實驗記錄一下
( 先前還用此用 AI 來研究買賣策略, 記錄在 基金實驗 : 是否能用 AI 搭配來幫忙計算基金策略 )
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基金介紹
富蘭克林坦伯頓全球投資系列－穩定月收益基金Ａ(日圓避險)(月配息)
（Franklin Income Fund, A股，日圓避險，月配息）
為富蘭克林投顧管理的境外平衡型基金，專注於全球多元資產配置 (目前看來主要以美國市場為主)，目標在維持資本增值前景的同時最大化收益。
基金主要投資於股票證券、長短期債權證券（含非投資等級高風險債券），並透過日圓避險機制降低匯率波動風險。每月配息設計滿足投資人現金流需求，但需注意配息可能部分源自本金。
基本資料
- 淨值表現：2025年7月2日單位淨值為918.44日圓，近1年報酬率4.21%，近3個月報酬率2.60%。
- 費用結構：年管理費1.35%，成立日期為2023年8月18日，規模達85.2億美元（截至2025年5月31日)。
- 風險特性：因持有高比重非投資等級債券，信用風險較高；配息率不代表報酬率，且可能侵蝕本金。
SWOT分析
優勢（Strengths）
- 收益導向策略：結合高股利股票與高收益債券，動態調整存續期，強化現金流生成能力。
- 避險機制：日圓避險設計降低匯率波動對收益的影響，適合持有日圓資產的投資人。
- 品牌信譽：富蘭克林坦伯頓為全球知名資產管理公司，具備長期跨市場投資經驗。
劣勢（Weaknesses）
- 高風險曝險：部分資產投資於非投資等級債券，信用違約風險可能衝擊淨值。
- 配息不穩定性：配息來源可能包含本金，長期恐削弱資本增值潛力。
- 績效波動：近1個月報酬率（2.88%）低於同組平均（3.94%），短期表現易受市場情緒影響。
機會（Opportunities）
- 利率環境轉向：若全球央行啟動降息週期，高收益債券價格反彈潛力提升。
- 亞太市場成長：亞太區共同基金市場規模預期2032年達9.9兆美元（年複合成長率10%），擴張投資機會。
- 多元資產需求：經濟不確定性下，平衡型基金因風險分散特性吸引避險資金流入。
威脅（Threats）
- 利率風險：通膨黏著可能延緩降息，升息環境壓抑債券價格。
- 地緣政治衝擊：區域衝突或貿易摩擦加劇市場波動，影響股債資產表現。
- 監管壓力：金管會對高風險債券基金加強警示，可能限縮銷售管道。
關鍵風險提示
本基金屬「非投資等級」高風險債券基金，且配息來源可能包含本金。投資人應審慎評估自身風險承受度，並詳閱公開說明書。
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2025.7.3
最近淨值終於又回到了 910 以上
自己做了一個表, 終於日圓的收益是正的了 (此檔基金是日圓計價)
但還好我目前資產是用日圓來做基準幣計算, 所以沒有差 (打算移居日本)
(圖片來源: Google Finance)
另外有趣的是, 可以看他每個月的持股改變, 來做投資美股的參考
先前是甲骨文, 忘了買 T_T
連邦住宅金融抵当公庫 - wiki
Federal Home Loan Mortgage Corporation, FHLMC
除息日雖然是 2025/1/10, 但似乎需要幾天工作日, 我是 1/15 日早上才看到系統上有配息
5 月新持股 - 百事可樂, 立刻下了預約單 ^^
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2025.2.15
二月配息了, 再買一筆, 目前狀況:
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2025.1.27
資料來源: 富蘭克林網站
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2025.1.14
富蘭克林坦伯頓全球投資系列－穩定月收益基金Ａ(日圓避險)(月配息)
成立日期: 2023/8/18
(圖片來源: 台新銀行)
最近淨值下跌, 可能和他的持股有很大比例是美國國債有關
(圖片來源: 台新銀行)
有趣的是, 持股中的一檔 房地美, 最近意外飆升, 但似乎淨值上沒有特別體現?
連邦住宅金融抵当公庫 - wiki
Federal Home Loan Mortgage Corporation, FHLMC
飆升似乎是因為第四季房價攀升
(圖片來源: Google Finance)
應該算是高股息? 這邊的息值或比例, 是指每股配到的日圓股息,
若以單價每股是 923 來看的話 (6.448/923) * 12 = 約 8.4% 年報酬率 (不考慮淨值損失)
目前狀況: 加上配息後仍稍微虧損
看來要有賺得要等淨值穩定下來先 (FED 繼續降息?)
繼續配息後買入實驗看看.
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